La Entidad Pública de Transporte Metropolitano de Valencia (eTM), se crea, como ente de derecho público sujeto al derecho privado, por la LEY 9/2000, de 23 de noviembre, de 2000, asumiendo desde entonces todas las competencias que correspondían a la Comisión del Plan de Transporte Metropolitano del Área de Valencia, regulada por la ley 1/1991, de 14 de febrero, de la Generalitat Valenciana, y las que venía ejerciendo la Dirección General de Transportes sobre los servicios regulares de viajeros de uso general y especial en dicha Área, y sobre el área de prestación conjunta del taxi de Valencia.

En este sentido, se crea un organismo que puede ejercer las competencias de cooperación con los municipios mucho más ágilmente para la ordenación y coordinación del transporte público de viajeros y, en el sector del taxi, permite una mayor dedicación a la tarea inaplazable de la reordenación del sector, ya iniciada por la Dirección General de Transportes.